如何自我控制不拖延?

如何自我控制不拖延?

如何自我控制不拖延?


商業環境如此競爭,「拖延」絕對是導致個人及企業落入無效曲線的開端,小則損失一個商業締結機會,嚴重則導致整個企業的失敗,而要如何改善拖延的壞毛病?
「立刻做!」、「設目標!」、「列清單!」,我相信這些道理人人懂,但執行力低劣才是導致失敗的主因。

最近想要添購新家具,便在網路上搜尋一番,由於想要特別訂製專屬於自己的風格,因此挑了 A、B 兩家廠商,在網路上留言詢問報價及相關內容,那時已是晚上十點鐘,留言當下,我完全不強求也不期待廠商能夠馬上回覆,畢竟時間也晚了,商家要休息乃必然之事。

意外的是,A 廠商竟然即時回覆,並且耐心了解我的訂製需求,過程甚是滿意,即便如此我仍是沒有馬上下訂,當時我心理想的是,明天等 B 廠商給我回覆報價後再決定。最後,我仍是與 A 廠商締結了這筆生意,決定因素並非 B 廠商未能在我晚間十點詢問的當下給予答覆,而是因為一週後我才收到 B 廠商的回應,在此之前,B 廠商完全沒有機會讓自己進入競合的賽局中。

不論是什麼原因造成 B 廠商拖延、沒效率(消費者也不需要知道),最終的結果失敗就是失敗,這就是商場競爭的現實。這個體驗不僅止於 A、B 兩家廠商的效率問題,它甚至可以延伸至台灣整體商業環境效率低落的問題– A 廠商是中國的商家、B 廠商則是台灣商家。

怎麼回事?說實在地,我無法以「僅為個案」來告訴自己不要無限上綱這是台灣整體國際競爭力出了問題;由於經常往返海內外、與各個產業界人士接觸,許多商界人士非常憂心忡忡台灣的未來與下一代該何去何從,我們把自己鎖在島內自得自滿,看不見外面的世界到底競爭到什麼程度,不願意受中國的箝制但英文能力及國際視野卻普遍低落(扯遠了,但這是千真萬確的現實)。當然我相信,台灣仍是有不少企業戰戰兢兢地維持自我的競爭力,只是,當大的整體效能並非如此一般時,巧婦難為無米之炊。


回到個人面。。。
翻開了書決定這兩天要看完,此時手機訊息聲響起,朋友問你在做什麼,然後聊著聊著就被推坑看起對方最近追的美劇,兩天後,原本要看的書依然保持它原有的一貫優雅躺在書桌上,而美劇追了一半;

這場景也許似曾相識,是什麼環節讓我們失去自我控制的能力?要如何拒絕外來原本不在預期中的誘惑?

自我控制從來就不是變得堅強或直接說「不」就辦的到,而是一種思考上的轉變;也就是「和自己對話、辯論」,自我辯論完之後,會發現其實誘惑不在於自己本身,而在於我們心裡對它(誘惑)的想像,若是能透過自我對話改變對誘惑的想法,那麼這個誘惑對自己的感覺和行為的影響,也隨之改變。

舉方才美劇的例子:
「追美劇可以帶給我什麼?」 
暫時的精神放鬆。
「這個放鬆有助於我對未來的安排嗎?」
有,放鬆後我會更專心做我該做的事。那就看!(因為確實可以增加你的效率)
沒有,因為我該做的事還是沒做,看了也心頭懸一件事。那你應該馬上去看書!

想要追求目標的成功,自我控制正是關鍵;控管我們的思想、行為和情感,對於抑制妨礙目標追求的不當行為非常重要。自我對話能讓我們轉移注意力,當情況發生變化時,可以靈活地改變策略。
說穿了,你的人生是被你的大腦所操控,還是由你來操控你的大腦進而拿回你的人生主導權?


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人民幣會繼續貶值嗎?可以買嗎?

人民幣會繼續貶值嗎?可以買嗎?

人民幣會繼續貶值嗎?可以買嗎?


中國在十一長假期間是發生了什麼事才導致休完假後人民幣大幅下貶呢?

 

10 月 1 日,人民幣正式加入 SDR,市場普遍預期人民幣匯率將穩步上升,但是中國十一長假這段期間,美元指數大漲及英鎊大跌,使得離岸人民幣匯率於 10 月 7 日創下 9 個月以來新低,接下來的劇本大家都知道了–繼續貶。

幾個名詞在此跟大家說明:
離岸人民幣 – CNH,根據離岸市場的供需決定,一般認為較能反映市場情緒 
在岸人民幣 – CNY,根據中國外匯交易中心所公布的中間價 
SDR –國際貨幣基金組織 IMF 所創設的國際儲備資產,主要用於彌補成員國官方儲備不足;在 2016 年 10 月 1 號人民幣正式被納入之後,SDR 的價值便由美元(占比 41.73%)、歐元( 30.93%)、日圓( 8.33%)、英鎊( 8.09%)、人民幣( 10.92%)組成的一籃子儲備貨幣決定。 

而 SDR 又有什麼功能呢?它可以充當國際儲備、償還對 IMF 基金組織的貸款、償付收支逆差,因此 SDR 是對 IMF 成員國的潛在求償權;而 SDR 它不是貨幣,因此不能由個人或機構持有,也不能在外匯市場交易,更不能用於國際貿易及投資。 

簡言之,若是把 IMF 當成一間銀行來看,這些會員國就是 IMF 的儲戶,而 SDR 就是會員國(儲戶)在銀行的存款記帳單位;如果有會員國外匯不夠用的時候,就可以透過 IMF 安排比較富裕的會員國給予兌換。

會繼續貶嗎?
引用招商銀行分析師 劉東亮 認為,「十一長假後首個交易日人民幣中間價就突破 6.70 關口,顯示底部已被打開,人民幣波動區間邁入新的階段。」,這段話顯示出過去中國央行對於力守的 6.70 關口,不再執著。

如果美元指數繼續保持強勢的話,可預見的是人民幣的中間價與即期匯率將繼續往下跌,此外,接近 12 月美國聯準會升息的階段,這樣的情況可能會再次發生。

低點買進人民幣?
我不建議站在投資的角度去持有人民幣資產,首先是政治因素,在明年 11 月中國共產黨的「十九大」之前,中共中央高層政局不穩定是很大的變數,想想看,您願意投資在一個政治高層政爭的國家嗎?再者是經濟因素,當中國的外匯儲備快速下降、美國聯準會進入升息週期、金融自由化加速等多重因素的影響下,人民幣貶值的預期仍是存在的。


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如何挑選你的財務顧問

如何挑選你的財務顧問

如何挑選你的財務顧問


財富管理在台灣,已經進入百家爭鳴的薄利時代,因此「全員行銷」、「銷售對金融機構而言獲利最高的保單」成為了主要策略,如果是這樣,各位讀者們可以思考一下,對方在意的是手續費(獎金)收入?抑或在意的是你的財務需求?因此,越來越多人尋求獨立的財務顧問給予理財的建議。

財務顧問的角色
客觀、中立、不代表任何銀行、證券、保險等金融機構。
能夠獨立分析您的財務狀況和理財需求,進而給予專屬綜合性的投資理財及配置建議。

光看文字,你可能會覺得起碼要有幾百幾千萬才能請專業的財務顧問協助你,但其實只要確定該顧問的收費模式,任何人都可以尋求財務顧問的協助~

EX:
每個月的收入不高,該如何增加被動性收入? 
目前的投資配置是這樣,是否需要做調整? 
現在的理財方式,是否可以滿足我未來的退休需求?

看完以上的舉例,你會發現,財務顧問的角色是很親民、並且協助你解決人生中各個階段的財務大小事而存在,而非依據你的資產多寡來服務。

財務顧問給你的價值
客觀中立、獨立意見-
畢竟不代表任何的金融機構,因此也沒有任何銷售商品的壓力及公司內部考核,如此反而能站在您的角度,依照實際財務狀況及理財需求給予建議。

安全、可信賴-
財務顧問是提供您理財及資產配置的建議,不會接觸您的錢,您所有的資金都是在合法的金融機構下運作。

全方位服務-
了解您的財務狀況、風險屬性、理財需求、投資偏好、財務目標,才會具體給予適當的建議,從基礎的風險規劃、投資規劃、財務目標階段性規劃,到進階的資產配置、稅務規劃,都是財務顧問能夠給予的專業建議。

篩選市場訊息-
資訊爆炸的時代,什麼樣的訊息值得關注才是最重要的事情,對於每天接觸大量訊息的財務顧問,篩選大量資訊再提供給客人是基礎的能力,你的顧問會幫你做這件事嗎?

定期追蹤財務規劃執行狀況-
你是否發生過買了理財商品之後,服務人員再也不聞不問,下一次拜訪你的目的是為了再次賣你東西?優質的財務顧問是以一整年為基礎,收一次費用,在這一年內有任何問題,不但可以詢問你的顧問(也就是保固一年的意思),且顧問必須主動了解你的執行狀況。

哪裡可以找到專業的財務顧問?
在台灣要找到不在金融機構底下執業且有國際專業證照的顧問,不到50人,筆者本身是其中之一;

或是到  這個網站   中尋找(缺點為不得而知是否不在金融機構內服務,但起碼都是專業且有認證的財務顧問)。

能夠擁有這張國際專業證照的資格者,都是經過長時間的訓練,及多年的金融服務經驗,且受嚴格要求的道德規範,才能夠脫穎而出,若是身邊沒有這樣的財務顧問,這個網站替你做了第一道關卡的篩選,可以好好利用。


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遺贈稅確定上調,怎麼規劃?

遺贈稅確定上調,怎麼規劃?

遺贈稅確定上調,怎麼規劃?


根據內政部「105年6月底人口結構」數據顯示,台灣65歲以上人口共301萬5,491人,占比12.83%,已屬高齡化社會(65歲以上人口比率超過總人口7%),且按照這樣的速度,2018年台灣便會步入超高齡社會(65歲以上人口比率超過總人口14%),因此老年長期照護的問題,成為政府必須處理的當務之急。

當加稅已成事實
任何一項公共政策都必須要有錢才能夠推動,為了要籌措長期照護的財源,行政院於9月12日審查通過長期照顧服務法修正案,其中第15條明定以遺贈稅、菸稅、菸捐作為財源,最受矚目為遺贈稅率提高並採三級制。財政部預估此政策調整後,首年將增加五、六十億元的稅收。
遺產淨額
贈與淨額
稅率
0 - 5,000萬
0 - 2,500萬
10%
5,000萬 - 1億
2,500萬 - 5,000萬
15%
1億以上
5,000萬以上
20%
*遺產稅免稅額1,200萬,贈與稅免稅額每年220萬,免稅額並無調整。

這項調整,影像最大的族群,不外乎是遺產淨額在1億元以上的高資產族群,從原本10%稅率,增加一倍至20%,因此,受調高稅率的預期心理影響,許多高資產族群早已開始進行租稅規劃及提前贈與,使得今年前七個月的遺贈稅收高達232億元,創下歷年同期新高。

規劃勢在必行
贈與稅:
l  善用分年贈與、婚嫁贈與:每人每年有220萬的贈與免稅額,子女結婚可再多贈與100萬。 
l  利用稅法中的「市價」與「時價」的認定差異:大多是用在不動產,但是房地合一後,未來子女若賣出該受贈不動產,則所繳的稅比起來也未必划算。 
l  利用「不計入贈與總額或扣除額」:例如農地、公共設施保留地,但是農地及公設地有其諸多限制,建議若真有需求,可來電詢問。 
l  利用贈與「附有負擔」:但受贈人必須有能力可支付該負擔,否則國稅局會認定其附有負擔不可扣除。

遺產稅:
l  利用稅法中的「市價」與「時價」的認定差異:此處所該注意的事項於上述已陳述,此處不再贅述。 
l  利用「不計入贈與總額或扣除額」:例如投保人身保險、農業用地、公設地但保險的部分必須注意要保人與受益人之間的安排,及保險實質課稅的問題,若安排不妥當,仍是會被納入遺產中課稅。(保險部分可參閱此篇文章:保單可以節稅?合法,就可以) 
l  捐贈公益信託或財團法人:身為專業的 CFP 國際認證財務規劃顧問,非常建議高資產族群做此安排,兼顧節稅及回饋社會。

不只台灣,在追求租稅正義的全球浪潮之下,做資產配置也好、稅務規劃也好,無非是希望替自己的財務做最適當的配置,能夠富過三代、家大業大開枝散葉,但是你的思維是否跟得上時代的快速變遷?稅法的複雜演變?混沌不明且詭譎的投資環境?我們,都在大時代劇烈演變的浪潮中航行前進,盛亞顧問會陪你一起走過。

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什麼是 ETF?你不可不知的投資工具

什麼是 ETF?你不可不知的投資工具

什麼是 ETF?你不可不知的投資工具


投資 ETF,在國外其實已經行之有年,這樣好的投資工具終於在這兩年,受到台灣投資人的青睞,原因不外乎「全球經濟持續疲弱,政府找不到新一輪可以推升經濟的動能,唯一解決的辦法只是各國央行操做寬鬆貨幣政策來『告訴大家政府有在做事』,但根本無法解決經濟動能積弱不振的事實,如同大家都知道嗎啡越打越無效,但它卻會越打越上癮。『貨幣政策只能買到時間,但買不到解藥』,因此金融市場操作越來越困難,投資在單一市場或單一企業的風險越來越大,造就了這一波 ETF 熱潮。

ETF 是什麼?
看完證交所對於 ETF 的定義,大概很多人馬上就會左轉出去了-- http://www.twse.com.tw/ETF/introduce.php
      ETF :Exchange Traded Funds 指數股票型證券投資信託基金


簡言之,ETF 不同於在銀行買的基金,不以打敗大盤績效為目的、沒有基金經理人的主觀意識操盤,而是追蹤大盤指數的「指數化投資」,因此投資 ETF 的交易成本費用比起基金便宜許多。比起投資基金,我更建議布局 ETF,交易方便(只要有證券戶即可投資)、費用低廉。

投資一檔 ETF 就相當於投資某個區域或國家的整體股市,因此走勢會與整體股市漲跌同步,它就像是一籃子股票,幫你篩選出體質優質的個股,集合成一檔 ETF ,這樣的投資模式非常適合忙碌或是沒時間研究的投資人,不需要花時間去了解個股,就能夠參與整體市場的漲跌。

ETF 的優點
1.        成本低廉-- ETF 的管理策略是追蹤指數報酬,不需花錢研究個股的被動式管理,不會有經理人進行頻繁的交易,因此交易成本比起基金相對低廉。(補充交易稅-- ETF:千分之一、股票:千分之三)
2.        交易方便-- 不需要額外開戶,買賣股票的證券戶即可交易,買賣規則與股票完全相同。
3.        公開透明-- 證交所及發行公司的網站都會有詳細的持股明細。
4.        分散投資-- 舉例台灣規模最大的 ETF --「元大寶來台灣卓越 50 基金」,簡稱「台灣 50 」,股票代號 0050 ,這檔 ETF 就是追蹤台灣上市公司市值前 50 大的企業。
5.        看準趨勢,不挑個股-- 舉例前陣子告訴大家可以佈局黃金,那麼就可以直接投資追蹤黃金走勢類的 ETF ,不必去買黃金存摺,或是苦惱哪一檔黃金基金比較好。只要了解大環境趨勢即可投資獲利,不需研究個別公司的財報等資料。

ETF 的缺點
由於是追蹤大盤走勢,因此雖可避免個別企業的風險,但是若是發生了系統性風險,則 ETF 也會走跌。

若是連結標的指數屬於波動較大的,則相對來說該檔 ETF 的波動也會很大,因此在挑選 ETF 的時候也要選擇自己能夠承受的風險來投資。

折溢價風險也是必須要注意的,溢價-- ETF 的股價高於連結指數的淨值,此時若是買入則代表買貴了,反之賣出則代表獲利更多;折價-- ETF 的股價低於連結指數的淨值,此時若是買入則代表買到便宜了,反之賣出則代表賣得便宜了。

交易量也必須注意,有些 ETF 的交易量不高,容易造成折溢價。

哪裡可以買賣 ETF?
除了上述提到的,只要有證券戶就可以買賣之外,由於台灣目前僅 54 檔 ETF 可以交易,其他都必須透過券商複委託才能買到(複委託:委託國內證券商買賣外國有價證券,國內券商接受委託之後,必須再向外國交易所的券商進行掛單交易,由於是經過國內券商以及國外券商的兩次委託動作,因此稱之為「複委託」),因此費用相當昂貴,建議各位可以透過網路開一個海外證券戶,有上千檔的 ETF 可以交易,且手續費比起在台灣交易更便宜(但必須注意匯率風險),大部分都有中文介面,相當的方便,至於確切的海外證券戶哪一家比較好,則是要看個人需求,目前我聽到最多人使用的是 第一證券 Firstrade 及 盈透證券 Interactive Brokers ,若是有需求,可以點選連結,並自行上網搜尋相關資訊,僅給予建議,相關風險請您自付。


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買金融商品就叫理財?錯錯錯!

買金融商品就叫理財?錯錯錯!

買金融商品就叫理財?錯錯錯!


我經常被問到這些問題:
理財,不是買買投資商品就好了嗎? 
付了這三萬的顧問費我能得到什麼? 
我沒有錢要如何進行財務規劃?

理財,絕對是人生重要技能之一,但是對多數人來說,想碰又不敢碰,或是沒時間了解,覺得很複雜就乾脆無視,但「理財的真實意義」真的只是買買投資商品而已嗎?

這裡借用李笑來老師對於理財的定義:
存錢、做預算、控制開銷、賺更多利息、正確使用信用卡、購置不動產、投資一些多少有風險的標的,這些都是理財活動。 
理財是「如何有效管理現金流」--這其實與錢多錢少關係不大。

當我們將「理財」理解為買金融商品,而不是有效管理現金流的時候,後續就造成了“聽別人說買什麼會賺”、“沒有錢所以還沒開始理財”、“覺得理財商品會虧錢所以還是定存或買儲蓄險好了”...的浪費金錢成本、時間成本的行為。

因此,進行理財規劃的第一次會面,便是在導正大家對於理財的定義。

理財規劃流程
1.        收集資訊--收集個人或家庭的相關財務資源及背景資訊(ex:收入與支出狀況、資產與負債狀況、投資狀況、保險狀況...等等)
2.        設定目標--依照自己的想法制定目標與時程(ex:目標是預計幾年後買房,買在哪裡?頭期款準備多少?)
3.        模擬試算--試算各種可行的理財方案組合(進行財務軟體試算,製作財務報表)
4.        確認計畫--確認這是最適合自己的理財計畫內容(依據現實狀況給予建議,是否調整修正當初的目標,爾後做最後確認)
5.        理財執行--包含收支、投資、稅務等資產配置與獲利(開始透過工具實際執行資產配置)
6.        修正計畫--依照執行現況,持續修正並改進計畫細節(計畫趕不上變化,因此必須隨時調整)
7.        達成目標--也就是實現理財目標的那天(恭喜!)

這麼做的目的?
江湖一點訣,說破不值錢,若自己都不能了解自己的收入、支出、資產、負債的狀況,要如何計畫未來呢?因此了解現況是最重要的,接下來才能幫自己解決問題、計畫未來,例如:解決存不了錢的問題、解決沒有財務目標的問題、解決投資報酬率不佳的問題、要用什麼金融工具來達成財務目標。

看起來簡單,做起來著實不容易,財務規劃就是一個需要時間與耐心的人生藍圖,有專業人士從旁輔導,便能少走冤枉路,若選擇相信自己,那麼就要夠用功、時間夠多,您認為呢?

財務顧問的角色
不屬於業績導向的業務人員
提供客觀的財務諮詢建議並協助執行
以客戶利益為最大考量 ,量身訂做財務規劃

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如何規劃每年的旅遊基金?

如何規劃每年的旅遊基金?

如何規劃每年的旅遊基金?


上週末,收到了一張從曼谷寄來的明信片,是去年底找我諮詢財務規劃的新婚夫妻,內容大意是感謝我這半年來的從旁指導,讓他們脫離「每個月都只能剛好應付開銷」、「不知如何改善財務狀況」的窘境。

這對夫妻剛開始的財務狀況是,月收入合起來約 7 萬塊,目前沒有生小孩的打算,房貸一個月必須還 2.5 萬,扣除生活開銷及保險費後剩下 1.2 萬,因此,在溝通的過程中,首先我告訴他們如果要擺脫現狀,必須要著手進行「記帳」,然後「設定財務目標,並且將其數字化」;一個月後,我分析了他們記帳的數據,發現到有許多是“預期外的花費”,也就是許多人常犯的錯誤 - 信用卡衝動消費。

發現問題的癥結點之後,我要求他們,除了生活必要支出(水、電、瓦斯、電話費)可以用信用卡直接扣款外,盡量不要使用信用卡(先將衝動花費的壞習慣改掉),或者乾脆不要帶信用卡出門,因為刷卡帶來的方便性,也讓你的錢輕易地離開你的口袋。另外,每個月的薪資必須使用自動轉帳功能,轉帳到其他銀行戶頭,一個戶頭是「家庭緊急預備金」,另一個戶頭是當初設定的財務目標 -「旅遊基金」。

「家庭緊急預備金」設定必須達到 30 萬(若是未來家庭成員增加,這部分當然也得增加),目前還沒完成,因此仍需繼續提撥,待未來達成後,我也建議他們設定好下一個財務目標 -「投資 ETF 基金」,透過能夠創造穩健投報率的方式,慢慢累積另一桶金。階段性的規劃,讓這對夫妻有更寬裕的資金使用權,如此一來,他們的人生會有更多的選擇(資金很緊,就只能選擇用過得去的方式生活;資金寬裕,一樣可以選擇用過得去的方式生活,但卻可以選擇不要只是過得去,不是嗎?)

「旅遊基金」是因著這對夫妻認為工作及生活必須平衡,也喜歡到處旅遊,因此我告訴他們,先設定好要去哪裡?花多少錢?什麼時候出發?(設定一個可以達到的目標,若是現在就想去歐洲,那就太不切實際了),有了明確的目標之後,自然能推算出每個月必須提撥多少錢做準備。若是想去歐美國家,我也建議他們可以延後出發時間(也許一年或兩年),並透過投資的方式縮短目標時間,至於用什麼工具,則必須考量自身可承受的風險。

很難嗎?只要從記帳、設定目標開始,一切都會在你想要的過程中;這對夫妻的未來也許要面對子女教育金、退休金、醫療準備金的資金缺口,讓他們無法像現在一樣出國旅遊,欣慰的是,他們知道了如何將手中有限的資金做有意義的安排,只要知道自己能夠掌控自身的消費行為,有什麼目標是無法達到的呢?


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英國脫歐後全球繼續漲,不是黑天鵝而是財神爺

英國脫歐後全球繼續漲,不是黑天鵝而是財神爺

英國脫歐後全球繼續漲,不是黑天鵝而是財神爺


在 6/23 英國舉行脫歐公投後,全球震驚不已、股市如洩洪般下挫,但是一週後各國股市又全數拉回脫歐前的指數位置,彷彿一切從沒發生過,風平浪靜、風和日麗,繼續上演多頭行情。









看完後,大家肯定非常不解,這與我們過去的操作邏輯非常矛盾,究竟發生什麼事?其實,有在定期看我的文章的朋友,應該很清楚,從 2008 年之後,各國推行寬鬆貨幣政策至今,造就資產價格不斷向上攀升,儘管隨著美國經濟一度好轉而進行第一次升息,但是市場上的資金仍然非常非常充裕,無處可去的情況下,就是繼續把泡泡吹大,就成了今天這副景象。

有趣的是,風險性資產和避險資產居然同時上漲,這是因為資金充裕,一部份的錢拿去買避險性資產,如:黃金、白銀、債券,一部分的錢拿去買風險性資產,也就是股票。

這波行情究竟會走到哪裡?我其實也不知道,但是「順勢而為」很重要,儘管它充滿了很大的不合理性,但它就是上漲了,就像昨天宣布的南海仲裁案一樣,太平島居然是礁不是島(但是沖之鳥居然是島),一切投資法則(仲裁法理)的背後,都是由利益(美國霸權)去支撐,至於過去那段時間放空市場的投資人,我認為不必灰心,只要市場繼續這麼Crazy下去,美國聯準會肯定會被逼得發出鷹派升息訊息,說不定九月就是放空的主戰場了。

再次提醒,「順勢而為」很重要!



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日圓為什麼被認為是避險貨幣?

日圓為什麼被認為是避險貨幣?

日圓為什麼被認為是避險貨幣?


「日圓是避險貨幣、全球政經風險升溫導致日圓大幅升值...」,Why?日圓憑藉著什麼特點而成為投資人公認的避險貨幣?根據 WIKI 對於避險貨幣的解釋:
避險貨幣也叫保值貨幣,指不易受政治、戰爭、市場波動等因素影響,最
大限度的避開上述風險。
比較穩定,不易貶值的貨幣。
避險貨幣最大限度的避開貶值的風險,並不就是說絕對不會貶值。

若單純就 WIKI 對於避險貨幣的定義,日圓如今能成為公認的避險貨幣,似乎是存在一些爭議,反而是中立國瑞士的瑞朗,更加適當!那麼日圓是如何“被當成”避險貨幣呢?

主要因素
日本長期處於低利率的環境,使得“借日圓”的成本非常低,因此許多投機者會採取「借日圓去套利其他商品」的策略,白話一點講,假設今天借日圓的利率是一年 0.5% ,但我在市場上有其他工具可以創造一年 3% 的收益,這樣一來一往我只要付出 0.5% 的成本就可以賺 2.5% ,划算吧!

但是,重點來了,萬一市場的風險變大,這 3% 的收益會變得非常不確定,甚至有虧損的可能,此時投機者就會想要趕快還錢,無論動機是想要還錢或是避險,因為要還的是日圓,所以造成日圓的需求量變大,如此一來,日圓就升值啦!

這就是所謂的套利交易。

因此,與其說日圓是避險貨幣,更貼切的說法應該是,日圓“被動的成為避險貨幣”。

其他因素
相較於歐、美國家近期的地緣政治問題、恐怖攻擊問題,日本反而成為了「成熟經濟體中,政治相對安全、金融體制完善、貨幣自由流通的國家」,種種因素結合在一起,成就了日圓成為避險貨幣。

當然,日圓如今有這樣的地位,並不是一篇文章就能解釋完畢,只是,對於有好奇心想吸收相關知識的你,用簡單的文字讓你了解,才是我的主要目的呀,希望這樣的表達,能夠讓你長知識。


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